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重磅細則發(fā)布 北交所轉板進(jìn)入實(shí)操階段

發(fā)布時(shí)間:2023-10-10 15:41:59|來(lái)源:新華網(wǎng)

新華網(wǎng)北京10月8日電(盛波)北交所“深改19條”的又一重磅政策細則出爐!

  10月8日下午,北交所官網(wǎng)發(fā)布消息稱(chēng),為堅決貫徹落實(shí)《關(guān)于高質(zhì)量建設北京證券交易所的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)要求,在證監會(huì )統籌指導下,經(jīng)征集市場(chǎng)各方意見(jiàn),北交所修訂了《北京證券交易所上市公司持續監管指引第7號—轉板》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《轉板指引》),現發(fā)布實(shí)施。

  北交所方面表示,轉板機制涉及多層次資本市場(chǎng)協(xié)調發(fā)展,關(guān)乎廣大投資者切身利益。本次修訂《轉板指引》高度重視投資者權益保護,著(zhù)力于形成有序化、規范化、常態(tài)化轉板安排。

  業(yè)界專(zhuān)家們認為,本次《轉板指引》的修訂,意味著(zhù)北交所轉板進(jìn)入實(shí)操階段,將會(huì )對市場(chǎng)各個(gè)方面產(chǎn)生深遠的影響。

  穩妥有序推進(jìn)轉板

  北交所相關(guān)負責人表示,本次修訂《轉板指引》高度重視投資者權益保護,著(zhù)力于形成有序化、規范化、常態(tài)化轉板安排,主要修訂內容包括:

  一是引導上市公司穩妥啟動(dòng)。有轉板意愿的上市公司,應當從實(shí)現長(cháng)遠健康發(fā)展、切實(shí)回報投資者出發(fā),審慎評估自身是否符合轉板條件,并選聘具有良好執業(yè)質(zhì)量的保薦機構,穩妥啟動(dòng)、推進(jìn)轉板工作。

  二是壓實(shí)中介機構“看門(mén)人”職責。要求保薦機構勤勉盡責,充分了解公司情況,在此基礎上與公司簽訂保薦協(xié)議后及時(shí)報備,幫助企業(yè)扎實(shí)做好轉板各項準備工作,實(shí)現轉板穩啟動(dòng)、穩推進(jìn)。

  三是進(jìn)一步理順轉板程序安排。保薦機構提交報備文件后,北交所將依規進(jìn)行完備性核對,開(kāi)展股票交易核查,并與滬深交易所就涉及的重要監管事項進(jìn)行溝通協(xié)調。相關(guān)工作完成后,公司可以召開(kāi)董事會(huì )、股東大會(huì )審議轉板事宜。這一程序安排夯實(shí)了啟動(dòng)轉板程序前的準備基礎,有利于保障公司更加順暢高效推進(jìn)轉板工作。

  四是強化“關(guān)鍵少數”監管。要求控股股東、實(shí)際控制人、董監高承諾公司推進(jìn)轉板期間“不減持”,防范相關(guān)主體利用“忽悠式”轉板牟利、損害投資者權益。同時(shí),加強異常交易監管,從嚴打擊利用轉板內幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規行為。

  此外,北交所會(huì )同滬深交易所完善了轉板監管協(xié)作機制,及時(shí)妥善解決轉板過(guò)程中市場(chǎng)各方遇到的新情況、新問(wèn)題。相關(guān)協(xié)作安排聚焦市場(chǎng)需求,將進(jìn)一步順暢轉板機制,實(shí)現服務(wù)前移,推動(dòng)提升轉板工作質(zhì)量。

  上述負責人表示,本次優(yōu)化轉板機制,不僅有利于加強多層次資本市場(chǎng)互聯(lián)互通,更為北交所上市公司發(fā)展壯大提供了多元路徑?!掇D板指引》發(fā)布后,有轉板意愿的上市公司可依規開(kāi)展選聘保薦機構等轉板相關(guān)工作。

  進(jìn)一步理順轉板程序

  《轉板指引》修訂后,上市公司轉板需要履行哪些程序?概括來(lái)說(shuō),上市公司轉板程序包括了四個(gè)階段:

  第一階段是準備和溝通。北交所上市公司有轉板意愿的,應當先選聘轉板保薦機構,接受保薦機構盡職調查,并與保薦機構簽訂保薦協(xié)議。保薦協(xié)議簽署后,保薦機構應及時(shí)向北交所提交報備文件。北交所收到報備文件后,將進(jìn)行完備性核對,開(kāi)展股票交易核查,并與滬深交易所就涉及的重要監管事項進(jìn)行溝通協(xié)調。

  第二階段是開(kāi)會(huì )和披露。以上工作完成后,上市公司可以按要求履行決策程序和信息披露義務(wù),具體包括召開(kāi)董事會(huì )、股東大會(huì )審議轉板事項,并需要按照規定披露相關(guān)公告。

  第三階段是申請和審核。上市公司和保薦機構準備好申請材料后,可以向滬深交易所提交轉板申請,公司股票在申請的次一日開(kāi)始停牌。滬深交易所開(kāi)展審核工作。

  第四階段是退市和轉板。經(jīng)滬深交易所審核同意的,上市公司向北交所申請辦理股票退市手續,并按照中國結算的要求辦理股票跨市場(chǎng)轉登記手續等。

  另外,《轉板指引》補充完善上市公司召開(kāi)董事會(huì )前的一系列準備工作要求,進(jìn)一步理順轉板程序,是本次《轉板指引》修訂的重點(diǎn),也是亮點(diǎn)。

  《轉板指引》影響深遠

  對于此次《轉板指引》的修訂,業(yè)內專(zhuān)家們從多角度解讀,認為其對市場(chǎng)各個(gè)方面產(chǎn)生深遠的影響。

  董秘一家人創(chuàng )始人崔彥軍從轉板流程的角度出發(fā),指出本次《轉板指引》著(zhù)重于流程、信披方面的細化,意味著(zhù)轉板進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段。崔彥軍舉例,如“保薦機構提交報備文件后,北交所將依規進(jìn)行完備性核對,開(kāi)展股票交易核查,并與滬深交易所就涉及的重要監管事項進(jìn)行溝通協(xié)調。相關(guān)工作完成后,公司可以召開(kāi)董事會(huì )、股東大會(huì )審議轉板事宜”這一條,意指北交所上市公司要轉板必須先通過(guò)北交所交易所的審核,再召開(kāi)董事會(huì )及股東大會(huì )。

  中國小康建設研究會(huì )經(jīng)濟發(fā)展工作委員會(huì )專(zhuān)家余偉則從投資者角度出發(fā),認為投資者要明確認識到北交所公司轉板上市的條件是公司要符合創(chuàng )業(yè)板或科創(chuàng )板的上市條件,并且在北交所上市至少滿(mǎn)一年,再考慮到三創(chuàng )四新,剔除掉創(chuàng )業(yè)板負面清單的行業(yè)和不歡迎的行業(yè),目前大致符合條件的也就10家左右。余偉認為在股市當前的環(huán)境下,投資者布局轉板潛力股是一個(gè)不錯的選擇。

  資深新三板評論人、北京南山投資創(chuàng )始人周運南從市場(chǎng)的角度出發(fā),指出轉板就是北交所短線(xiàn)行情及二級市場(chǎng)中線(xiàn)流動(dòng)性的靈丹妙藥和牛鼻子,牽一發(fā)而動(dòng)全身?!巴顿Y者可以重點(diǎn)關(guān)注以下指標:上市已經(jīng)滿(mǎn)1年、去年凈利在8000萬(wàn)以上、業(yè)績(jì)持續增長(cháng)、近60個(gè)交易日成交量超1000萬(wàn)股、實(shí)控人資本巿場(chǎng)欲望強、非上市公司子公司(除非滿(mǎn)足分拆上市條件)等?!敝苓\南說(shuō)。


責任編輯:楊文博 校對:楊文博

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